Noticias

10 Consideraciones Clave sobre las Acciones de Penny para las Compañías

  1. Finanzas personales
  2. Invertir
  3. Acciones de Penny
  4. 10 Consideraciones Clave sobre las Acciones de Penny para las Compañías

Libro Relacionado

Penny Stocks para tontos, 2ª Edición

Por Peter Leeds

Aunque el precio de las acciones de una acción de un centavo es a menudo dictado por los resultados de los informes financieros de la empresa, esos resultados financieros se derivan en última instancia de las operaciones. Debe prestar mucha atención a los factores operativos de una empresa y a los conceptos relacionados al tomar sus decisiones de inversión. Los siguientes diez conceptos clave pueden tener un gran impacto en el éxito o el fracaso de una empresa.

Obstáculos de entrada

Una barrera de entrada es cualquier problema u obstáculo que una empresa debe superar para vender a un mercado específico. Por ejemplo, si una compañía quiere vender un nuevo medicamento recetado, obtener la aprobación de la FDA representa una barrera de entrada. Para abrir una fábrica en una ciudad con escasez de mano de obra, una barrera de entrada puede ser conseguir suficientes empleados.

Cuanto más altas sean las barreras para involucrarse en una industria o línea de negocio, más difícil será para la compañía comenzar en ese espacio.

Las barreras de entrada pueden estar basadas en muchos factores, incluyendo altas regulaciones, falta de mano de obra especializada, aprobaciones gubernamentales requeridas, competidores preexistentes, costos de materiales, y más. Cualquier cosa que dificulte que una empresa se establezca y venda productos específicos a un mercado específico actúa como una barrera de entrada.

Idealmente, usted quiere invertir en compañías que están establecidas y que le va bien en una industria con barreras muy altas. Esto limita la cantidad de nueva competencia a la que tiene que enfrentarse. Imagínese una acción de un centavo con la aprobación de la FDA para un medicamento que combate una enfermedad importante. La empresa ya ha superado el mayor obstáculo, y cualquier empresa que desee entrar en el mismo mercado tendrá que conseguir la misma autorización. E incluso si finalmente eliminan esa barrera de entrada, puede que no quede mucho mercado.

Ventajas competitivas

Una ventaja competitiva existe para una empresa cuando se encuentra en una situación beneficiosa que no comparten sus competidores. Imagínese una corporación que tenga mejor acceso a una fuerza laboral calificada, que sea capaz de producir productos por menos dinero o que obtenga mayores ganancias de sus servicios.

No todas las empresas tienen ventajas sobre la competencia, pero la mayoría de las empresas pueden señalar al menos algunas formas en las que tienen una ventaja. Las corporaciones que aprovechan esas ventajas tienen el potencial de hacerlo muy bien, especialmente en relación con sus competidores que no disfrutan del mismo beneficio.

Busque compañías de acciones de un centavo que conozcan y aprovechen su ventaja competitiva. Tenga cuidado con las empresas que no parecen beneficiarse de ninguna ventaja específica, no son conscientes de ello o no lo están aprovechando al máximo.

Cuota de mercado (y margen de crecimiento)

Cada empresa que vende sus productos o servicios tiene una porción del mercado total disponible. Por ejemplo, si una acción de un centavo vende la mitad de las existencias mundiales totales de los fabricantes de gofres, tiene una participación de mercado del 50%.

Definitivamente quieres saber qué cuota de mercado tiene una empresa, pero estás en una posición aún mejor si entiendes si ese porcentaje está aumentando o disminuyendo con el tiempo. El crecimiento de la cuota de mercado total de una empresa demuestra la creciente adopción de sus servicios por parte de los clientes.

Idealmente, usted quiere poseer acciones de un centavo en industrias en crecimiento que también están expandiendo su participación en el mercado al quitarles el negocio a sus competidores directos. Mientras la compañía mantenga esas tendencias y la industria mantenga su crecimiento, su inversión podría funcionar muy bien.

Diversidad de clientes y confianza de la empresa

Algunas compañías tienen uno o dos clientes; otras tienen miles. Al tener una mayor diversidad de clientes, la empresa está aislada de los choques que pueden provenir de la pérdida de algunos de ellos.

Contrasta eso con un diseñador de armas militares con sólo dos clientes, ambos de los cuales provienen de contratos con el gobierno. Si el gobierno cancela uno de sus contratos, el evento diezmaría las acciones de la compañía y posiblemente la pondría fuera del negocio.

Para ciertas sociedades anónimas, no es realista que tengan muchos clientes.

Usted también quiere tener cuidado con las compañías de acciones de centavos con muchos clientes, pero que obtienen una parte significativa de su negocio de un pequeño subconjunto de esos clientes. Cada vez que una empresa depende principalmente de un número menor de clientes, se expone a sí misma y a sus accionistas a riesgos.

Aliados

Los aliados son más importantes con las sociedades anónimas que las corporaciones más grandes. Cuando un negocio se encuentra en las primeras etapas de su ciclo de vida y está tratando de sobrevivir, las ventajas que proporcionan las alianzas fuertes pueden tener el mayor impacto.

Algunas de las compañías más grandes de todos los tiempos se apoyaron fuertemente en sus alianzas con otros actores fuertes en su industria. Con las corporaciones, organizaciones o individuos adecuados en su esquina, una acción puede avanzar muy rápidamente.

Propiedad interna

Cuando los ejecutivos y gerentes de una empresa poseen un alto porcentaje de las acciones, generalmente es una buena señal. Llamada propiedad privilegiada, significa que la gerencia está financieramente investida en la fortuna de las acciones y, como tal, tiene una motivación adicional para que la compañía lo haga bien.

Las posiciones de propiedad internas, al igual que los informes financieros corporativos, son un asunto de registro público. Puede ver fácilmente el porcentaje exacto de propiedad interna desde cualquier lugar donde se muestre información financiera.

Una propiedad interna del 10 al 30 por ciento es generalmente una señal positiva. Si ese porcentaje de participación aumenta con el tiempo, es una señal aún mejor, porque significa que los actores clave están acumulando acciones.

Sin embargo, no querrás que la posesión de información privilegiada suba demasiado. Evite las empresas en las que un porcentaje de control de las acciones, o cerca de él, está en manos de los ejecutivos clave. Cada vez que la propiedad de información privilegiada supere el 30 por ciento, a los actores clave les resultará mucho más fácil controlar la empresa. Una participación accionarial superior al 50 por ciento le da a la gerencia el poder de hacer lo que quieran sin temor a perder sus empleos, lo cual no necesariamente redunda en beneficio de los accionistas.

Al velar por una cantidad saludable de información privilegiada, con un aumento de esa cantidad con el tiempo, usted puede saber que las personas con información privilegiada están comprometidas con la compañía. Aunque las personas con información privilegiada a menudo se equivocan al comprar y vender en el momento oportuno, esto puede contribuir a su diligencia debida al analizar cualquier acción de un centavo.

Apropiación institucional

Las compañías deben revelar el nivel de propiedad institucional, o la propiedad de entidades tales como fondos mutuos, fondos de cobertura, bancos de inversión y otros inversionistas profesionales. Muchas instituciones pueden mover fácilmente decenas de millones de dólares con una sola operación.

Un grado muy alto de propiedad institucional es una buena señal, porque demuestra que la acción es digna de interés para los analistas profesionales. Cuando un analista de alto nivel que trabaja para un fondo mutuo multimillonario compra el 5 por ciento de las acciones de una compañía, la mayoría de los inversionistas creen que él hizo una diligencia debida extensa y siente que las acciones son una buena inversión. A veces tales acciones resultan ser sabias, pero no siempre.

Tenga en cuenta que la mayoría de los inversionistas institucionales manejan cientos de millones, si no miles de millones de dólares. Por lo general, tienen restricciones sobre el tamaño y los tipos de empresas en las que pueden invertir, y rara vez se les permite invertir en acciones de un centavo. Debido a esto, a menudo verá acciones de un centavo sin ningún tipo de propiedad institucional, pero esa situación no es necesariamente una señal de advertencia o un indicador de que la empresa es una mala opción de inversión.

Posicionamiento

Todas las empresas luchan por un puesto en tu mente. Usted puede tener opiniones sobre qué tipo de comida rápida sabe mejor, qué cereal es el más saludable o qué compañía de telefonía celular proporciona el servicio más confiable. Estas compañías tienen un espacio en tu mente, e incluso si tus opiniones no son correctas, actúas como si lo fueran.

Cuando una empresa entiende cómo ella y sus competidores se posicionan en la mente de los prospectos y es capaz de ajustar ese posicionamiento cuando es necesario, sus acciones pueden tener una ventaja significativa, aunque algo intangible.

Los consumidores quieren comprar café de Colombia, vino de Francia, artículos militares de Estados Unidos y cigarros de Cuba. Las compañías de estas naciones tienen una ventaja de posicionamiento para vender los productos que acaban de mencionar en comparación con los proveedores de café de Canadá, vino de Honduras, artículos militares de Laos y cigarros de Nueva Zelanda.

Cuando una acción de un centavo goza de una posición fuerte en la mente de los prospectos (asumiendo que esa posición es positiva), entonces tiene una ventaja competitiva. Si los clientes creen que el software de las acciones de centavos es más rápido, o que sus vitaminas son menos costosas, o que su equipo de escalada en montaña es el más seguro, entonces deberían ver un aumento en las ventas a cualquiera que busque el software rápido, vitaminas baratas, o equipo de escalada en montaña seguro.

Busque acciones de un centavo que tengan una posición en la mente de los prospectos o que estén cultivando y desarrollando una. Al mismo tiempo, evite las acciones de un centavo cuyas empresas no parecen representar nada significativo.

El secreto de las tasas de caída de la bandera

Usted incurre en un cargo inicial, llamado cargo por caída de bandera, cuando se sube a un taxi por primera vez. Este canon es adicional e independiente de los posteriores cánones por distancia.

Muchas industrias cobran tarifas por la caída de bandera. Cada vez que un cliente incurre en una cuota inicial fija, independientemente de los gastos posteriores que se basen en el tiempo, la distancia o la cantidad, es decir, la caída de la bandera en acción.

Es posible que ya hayas sido víctima de la caída de la bandera si has creado una nueva cuenta de teléfono móvil. La mayoría de las compañías de telefonía móvil requieren que los clientes paguen una”cuota de apertura de cuenta” o una”cuota de activación inicial”. Cada nuevo cliente paga esa cantidad, sin importar el plan telefónico que compre o cuánto use el teléfono.

Cualquier acción de un centavo que aumente sus tasas de caída de bandera sin impactar sus nuevos números de clientes debería ver un aumento en sus ingresos. Mientras las acciones de centavos estén recolectando cantidades más altas como un medio para aumentar las ganancias o los ingresos, en lugar de ser un movimiento desesperado debido a problemas financieros, entonces esa compañía puede representar una fuerte perspectiva de inversión.

Se trata de ingresos recurrentes y desgaste

Una compañía que disfruta de facturación recurrente, como las cuotas mensuales de membresía, es más fácil de analizar que las empresas con ventas impredecibles o sin ingresos recurrentes. Si cobra diez dólares al mes y duplica su número de suscriptores, usted puede anticipar que sus ingresos también se duplicarán.

Los ingresos recurrentes facilitan el análisis de una empresa porque se puede saber cuánto dinero se va a recibir. Mientras la empresa mantenga su número de suscriptores creciendo, también debería crecer como empresa y ver los beneficios en el precio de sus acciones.

Cada vez que se trata de un negocio con ingresos recurrentes, el factor más importante es su tasa de desgaste, que indica cuántos clientes está perdiendo. El crecimiento del diez por ciento en nuevos suscriptores es grande, pero no si tiene una tasa de deserción del 20 por ciento.

Join The Discussion